(맛있는테마)슈피겐코리아, 갤럭시S6 출시 기대감

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 박영빈 대리(대신증권)

▶슈피겐코리아(192440)

1. [맛있는 테마:발단]
· 갤럭시S6, 4월 10일 출시
· 후면 강화글라스의 지문흔적은 뜨거운 감자
· 메탈트렌드의 새로운 수혜주
· 모바일패션 액세서리 시장의 글로벌 Top3

2. [맛있는 테마:전개]
· 2009년 설립된 모바일패션 액세서리 전문 제조업체
· 획기적 디자인 상품으로 글로벌 기업으로 성장
· 매출처 비중, 북미 60%·유럽 20%·아시아 10%
· 매출비중, 케이스 80%·보호필름 10%·기타 10%

3. [맛있는 테마:위기]
· 2014년 11월 상장(공모가 27,500원)
· 대주주 보호예수 물량 5월에 해제
· 글로벌 경쟁사, Belkin·Otter
· 케이스에 편중된 매출

4. [맛있는 테마:절정]
· 90조원 글로벌 모바일 패션액세서리 시장 성장률, 25%
· 북미 온라인시장의 최강자, 오프라인으로 채널확장
· 메탈트렌드와 곡면트렌드에 케이스는 필수
· 올해 상반기는 갤럭시S6, 하반기 아이폰6S

5. [맛있는 테마:결말]
· 부품주가 아닙니다. 패션주입니다.
· 무상증자·액면분할 기대

▶가격전략
· 매수가: 현재가
· 목표가: 160,000원
· 손절가: 110,000원