한화케미칼, 목표가 4.1만→4.7만원-미래에셋證

2011-01-12 08:50:24 ㅣ 2011-06-15 18:56:52

[뉴스토마토 김혜실기자] 미래에셋증권은 12일 한화케미칼(009830)에 대해 석유화학 업종 호조세로 더 이상 디스카운트 명분이 없다며 목표주가를 기존 4만1000원에서 4만7000원으로 상향조정했다.

박재철 미래에셋증권 연구원은 "석유화학 업황이 장기 호조세에 진입했다"며 "특히 한화케미칼의 경우 저가의 원재료를 공급받고, 차별화 제품을 확대하며 원가 경쟁력을 지속할 수 있을 것"으로 평가했다.

박 연구원은 "단기적으로 범용 석유화학 제품의 재고 확충 수요로 인한 마진 개선,

올해 국제회계기준(IFRS) 도입으로 자회사의 영업가치가 부각되는 점도 호재다.

박 연구원은 "한화갤러리아, 한화 L&C, 한화석화닝보, 솔라원 등을 연결범위에 포함시킬 예정"이라며 "이 경우 연결기준으로 순이익과 주당순이익은 동일하지만 매출액은 3조원, 영업이익은 3600억원 증가할 것"으로 분석했다.

본격화되는 신규사업 역시 추가 상승의 원동력이 될 수 있다고 판단했다.

박 애널리스트는 "태양광 사업을 중심으로 본격적 사업다각화 노력을 기울이고 있어 중장기적으로 바이오시밀러, 이차전지 사업의 진행에 따라 추가적인 가치 상승도 기대할 수 있다"는 설명이다.