★레전드에게 듣는다
진행: 권미란 앵커
출연: 박준현(토마토투자자문)
▶레전드에게 듣는다(워렌버핏)박준현 운용역
▶철강/금속업종 전망
▷과잉설비로 수요자 우위 시장 지속
· 중국 철강 유통가격 약세 지속
· 2분기에도 철강재 수출 가격 하락
· 중국 경기 부양책 효과로 투자 심리 개선
· 저PBR 매력, 제한적인 등락, 중장기 투자 대응
▷철강/금속업종 주요종목: POSCO(005490) 실적 및 주가전망
· 2015년 2분기도 철강재 수출 가격 추가 하락 가능성
· 철광석 가격 약세와 판매량 증가로 수익성 악화 가능성 제한적
· 낮은 PBR + 배당수익률 3%, 안정적 투자 대안
· 목표 주가: 300,000원(증권사 제시: 300,000원~440,000원)
▷철강/금속업종 주요종목: 현대제철(004020) 실적 및 주가전망
· 업황 부진에도 불구, 원재료 단가 하락으로 수익성 방어
· 공장 완공에 따른 지속적인 외형성장
· 현대하이스코와의 합병 및 특수강 사업 가동 기대감
· 목표 주가: 85,000원(증권사 제시: 80,000원~ 100,000원)
▷철강/금속업종 주요종목: 고려아연(010130) 실적 및 주가전망
· 상품가격 하락 불구, 환율 상승 효과
· 금리인상 불확실성, 제2 비철단지 증설 모멘텀 구체화
· 밸류에이션 역사적 최고 수준으로 상승 여력 제한
· 목표 주가: 520,000원(증권사 제시: 490,000원~ 560,000원)
▷철강/금속업종 주요종목: 세아베스틸(001430) 실적 및 주가전망
· 2분기 연속 어닝 서프라이즈, 2분기에도 실적 개선 지속
· 계절적 성수기 진입과 연료비 절감
· 창원특수강 인수에 따른 새로운 성장 동력 확단기간 주가 상승
· 목표 주가: 45,000원(증권사 제시: 42,000원~ 51,000원)
▶건설업종, 2015년 전망
▷국내 주택부문 향후 2~3년간 매출액과 이익 증가
· 주택부문 이익 기여도는 하반기로 갈수록 증가
· 해외 불황 장기화와 원가율 불안 지속 전망
· 미 착공 PF현장 착공으로 업체들 수익성 차별화
· 국내 매출 비중이 많은 종목에 관심
· 관심종목: 대림산업(000210), 화성산업(002460)
▷건설업종 주요종목: 삼성물산(000830) 실적 및 주가전망
· 1분기 건설·상사 부진한 실적, 고마진 프로젝트 종료 영향
· 2분기 역시 1분기와 비슷한 수준 실적, 올해 역성장
· 자산가치 저평가 불구 낮은 ROE로 상승 제한
· 목표 주가: 68,000원(증권사 제시: 67,000원~82,000원)
▷건설업종 주요종목: 대림산업(000210) 실적 및 주가전망
· 건설·화학부문 동시 턴어라운드
· 건설업체 중 현대건설 다음으로 해외부문 부실 비용 선 반영
· 매출액 3년 연속 역성장 부담, PBR 0.7배 매력
· 목표 주가: 92,000원(증권사 제시: 85,000원~ 110,000원)
▷건설업종 주요종목: 화성산업(002460) 실적 및 주가전망
· 대구·경북 지역 부동산 경기 활성화에 따른 고성장
· 재개발 수주 확대 및 자체 사업시행을 통한 추가 이익 개선
· 재무 안정성 우수, 높은 배당수익률 감안 시 중장기 투자 가능
· 목표 주가: 25,000원(증권사 제시: 25,000원)
▶워런버핏이 개인투자자들에게 주는 지침
▷주식 초보자를 위한 투자 원칙
첫째, 주식을 내 사업의 일부로 생각하라
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