[뉴스토마토 서지명기자] 신한금융투자는 24일
현대차(005380)에 대해 1분기 실적이 시장 컨센서스에 부합할 것으로 전망했다. 투자의견 '매수', 목표주가는 14만3000원은 유지했다.
신한금융투자는 현대차의 1분기 매출액은 전년동기대비 33.6% 증가한 8조606억원, 영업이익은 282% 증가한 5874억원, 순이익은 273.7% 늘어난 8407억원을 기록할 것으로 추정했다.
이기정 신한금융투자 연구원은 "내수판매는 YF소나타와 투싼ix 등 견조한 신차 판매로 전년동기대비 33.5% 증가한 17만매, 수출은 재고부족에서 회복돼 전년동기대비 25.8% 증가한 23만대를 기록할 것"이라며 "전체 판매량은 전년동기대비 29% 증가한 40만7956대에 이를 것"으로 예상했다.
이 연구원은 "현대차의 1분기 실적에서 주목할 점은 높은 가동률과 신차 출시로 인한 ASP 상승이 4분기대비 하락한 환율을 일부분 상쇄했다는 점"이라며 "해외 자회사를 중심으로 지분법이익이 개선된다는 점도 주목해야 한다"고 설명했다.
그는 "세전이익은 판매대수가 40만대를 상회하고 해외 자회사의 이익개선이 본격화된 지난해 2분기부터 지속됐다"며 "올해 1분기에도 본사 판매 40만대 이상과 해외 자회사의 견조한 실적으로 1조원대의 세전이익을 기록할 것"으로 추정했다.
그는 또 "2분기 투자판단의 핵심은 미국 시장점유율"이라며 "YF쏘나타의 미국 현지판매가 4월이후 본격화되고 Tucson ix의 수출이 1분기에 회복된다는 점에서 2분기 현대차의 미국 시장점유율은 본격적으로 반등할 것"이라고 분석다.
이 연구원은 "2분기 실적 또한 본사 판매 증가와 미국 현지판매 증가에 근거한 이익개선 등으로 주가의 하방경직성을 강화할 것"이라고 덧붙였다.
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