세아베스틸, 성급한 주가상승..톱픽 제외-현대證

2011-01-27 08:50:03 ㅣ 2011-06-15 18:56:52

[뉴스토마토 안승현기자] 현대증권(003450)은 27일 세아베스틸(001430)에 대해 주가가 펀드멘털 앞질러갔다며 톱픽(Top Pick)에서 제외 했다. 투자의견 매수와 적정주가 5만원은 유지했다.

김현태 현대증권 연구원은 "작년 11월부터 세아베스틸을 중소형주 톱픽으로 제시하고 긍정적 관점을 유지 했다"며 "특수강 사업이 초호황을 이룬데다 4분기부터 가동된 대형단조사업의 성장 가능성을 높게 평가했기 때문"이라고 말했다.

김 연구원은 "근본적으로 그런 시각에 변화는 없지만 현 주가는 펀더멘털을 너무 빠르게 앞질러 왔기 때문에 지금은 실직적인 단조사업의 성과를 기다릴 필요가 있다"며 "적정주가는 유지하지만 상승여력은 현저히 낮아졌다"고 분석했다.

그는 "4분기 실적은 업황 호조로 예상 상회할 것으로 보이며 올 1분기에도 이익은 증가할 것"이라며 "특수강은 호재가 만발한 상황이지만 주가 모멘텀인 단조 부문은 예상보다 부진했다"고 평가했다.

특히 "특수강 부문의 호조에도 불구 단조 사업의 더딘 정상화 속도를 감안해 이익 기여가 본격화되는 2012~2014년 실적은 EPS 기준으로 각각 9%, 16%, 14% 하향 조정했다"고 덧붙였다.

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