코스맥스, 강한 실적 모멘텀 지속..목표가↑-하나대투證

[뉴스토마토 홍은성기자] 하나대투증권은 10일 코스맥스(044820)에 대해 2분기 호실적에 이어 하반기에도 강한 실적 모멘텀이 지속될 것으로 전망된다며 투자의견 매수는 유지하고 목표주가를 기존 2만8000원에서 4만원으로 상향 조정했다.

 

이날 조윤정 하나대투증권 연구원은 “코스맥스의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 26.6%, 46% 늘어난 770억원, 74억원을 기록할 것으로 보인다”며 “특히 영업이익은 기존 예상대비 10% 이상 상회하는 우수한 실적이 될 것”이라고 진단했다.

 

이는 지난해 생산설비확대 마무리로 관련 투자 비용이 축소됐고 이에 따른 생산성 향상과 매출급증에 따른 영업레버리지 효과, 중국법인과 일진제약 등 계열사들의 매출고성장에 따른 이익증가세가 가세하고 있기 때문이라는 설명이다.

 

나아가 코스맥스의 강한 실적 모멘텀은 하반기에도 이어질 것으로 전망된다.

 

조 연구원은 “최근 국내 화장품 시장에서 코스맥스의 주요고객 기반인 브랜드샵 시장이 20%대의 고성장을 지속하는 호황국면에 있는데다 신제품과 수출실적 호조세, 해외 다국적업체와 신규계약 체결 가능성 등으로 실적 모멘텀 강세가 지속될 것”이라고 분석했다.

 

하나대투증권은 코스맥스를 국내 브랜드샵 호황의 최대 수혜주로 평가하며 2분기 예상실적을 반영해 올해와 내년 실적을 주당순이익(EPS)기준으로 종전대비 8.5% 상향 조정했다.

 

 

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