[뉴스토마토 우연수 기자] SK증권이
KH바텍(060720)에 대해 1월부터 폴더블폰 신제품 기대감 반영이 시작될 것이라며 비중 확대 전략을 추천했다. 목표주가는 기존 2만8000원에서 3만3000원으로 상향 조정했으며, 투자의견은 '매수'를 유지했다.
이동주 SK증권 연구원은 "통상 4분기는 재고 조정 영향이 크나 동사의 올해 4분기 실적 감익은 제한적"이라며 "폴더블 힌지 매출 비중이 70%를 넘어가는 가운데 갤럭시 폴더블폰의 월별 출하 추이가 여전히 강하기 때문"이라고 했다. 그에 따르면 10월에 이어 11월에도 폴더블폰 출하량은 140만대를 유지했으며 12월에도 100만대 이상이 추정된다.
그는 "폴더블 첫 제품인 갤럭시 폴드1을 제외한 2세대와 3세대 출시 전후 주가 추이를 되짚어 보면 출시 6개월 전 저점을 형성했다"며 "내년 4세대 제품 출시가 6~7월로 예상됨에 따라 1월부터 관련 기대감이 주가에 서서히 녹아들 수 있는 시점"이라고 내다봤다.
이어 "스마트폰 업황 센티먼트도 12월을 기점으로 회복세를 보임에 따라 폴더블폰에 대한 관심은 더욱 부각될 것으로 생각한다"고 분석했다.
또한 "내년부터는 독점적인 힌지 공급 지위가 흔들릴 수 있으나 이 점을 감안해도 힌지 관련 매출은 전년 대비 1000억원 이상 증가할 것으로 추정된다"며 "태블릿, 더블 폴딩 등으로의 폼펙터 변화는 향후 힌지의 부가가치를 더욱 높일 수 있는 부분"이라고 전망했다.
우연수 기자 coincidence@etomato.com