레전드에게 듣는다
진행: 권미란 앵커
출연: 유성치(토마토투자자문)
▶레전드에게 듣는다(피터린치)유성치 운용역
▶피터린치라면 이런 기업에 투자한다
▷아모텍(052710) 기업 현황
· 세라믹칩 부품, 안테나 부품, BLDC모터 사업 영위
· 최근에는 NFC안테나 개발 완료, 국내 업체에 공급 시작
· 스마트폰 케이스에 적용되고 있는 감전 소자 등 소재 개발
▷아모텍 성장성 분석
· 2014년 23억 원 당기 순손실 발생
· 2015년 영업이익 276억 원, 당기순이익 200억 원 돌파 예상
· 실적 턴어라운드(실적 성장성은 확인)
· 삼성 갤럭시S6, 삼성페이 및 무선충전 기술 채택
· 모바일결제 및 무선충전 기술 적용된 NFC안테나 공급
▷아모텍 사업 리스크 분석
· 소재 개발 능력은 탁월하나 삼성전자에 대한 의존은 부담
· 삼성전자의 스마트폰 판매량에 민감하게 반응
· 차입금 1천억 원 이상 이자 비용 부담
· 신제품에 대한 단가 인하 압박
▷아모텍 차트 분석: 단기 급등 후 가격조정 패턴, 최근 바닥권 대량 거래
▷아모텍 수급 분석: 바닥권 반등 구간, 개인은 팔고 기관·외국인 샀다
▷아모텍 실적 분석: 올해 강력한 실적 턴어라운드, 사상 최대 실적 예상
▶피터린치의 시장을 보는 눈
▷아모텍 투자 판단: 매수
· 삼성페이 7월 출시, 모바일 결제로의 전환 신호탄
· 삼성페이 관련 핵심 수혜주로 판단
· 삼성 갤럭시 노트 5 하반기 출시, 삼성페이 본격 채택
▷아모텍 적정가 산정: 30,000원
· 2013년 영업이익 224억 달성 시 주가 25,000원 터치
· 시가총액으로 판단 시 2,500억 원 내외
· 올해 영업이익 270억 원대 감안 시
· 적정시가총액은 3,000억 원 예상
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