고려아연, 과도한 주가 하락 국면-SK證

[뉴스토마토 박남숙기자] SK증권(001510)은 22일 고려아연(010130)에 대해 최근 주가 하락은 과도하다며 2분기 실적 개선을 고려해 투자의견 '매수'와 목표주가 48만원을 유지했다.

 

이원재 SK증권 연구원은 "주가는 연초대비 14.8% 하락해 코스피 대비 10.9%포인트를 하회하고 있다"며 "연초 대비 귀금속 가격 하락폭 대비 주가 하락폭이 더 큰 상황"이라고 판단했다.

 

이 연구원은 "이달 들어 귀금속가격은 정체, 아연과 연가격 등 경기민감도 높은 비철금속의 하락세에 동조하고 있는 반면 환율은 연초 1064원에서 1116원으로 52원 상승해 상품가격 하락폭을 만회하고 있다"고 분석했다.

 

유로존 키프러스 우려 등 매크로 불안과 1분기 실적우려에 따른 시장 관망세가 지속되고 있지만 2분기 실적은 개선될 것으로 보인다.

 

이 연구원은 "1분기 영업이익은 1700~1800억원으로 시장컨센서스인 1760억원에 부합할 것으로 보인다"며 "12월을 저점으로 월별 실적회복세 지속, 2분기부터 분기별 2000억원대 회복이 예상된다"고 전했다. 

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