[뉴스토마토 임애신기자] 한국투자증권은 10일
다음(035720)에 대해 검색 광고가 증가하는 가운데 주가 하방 경직성까지 확보됐다며 투자의견 '매수'와 목표주가 10만7000원을 유지했다.
홍종길 한국투자증권 연구원은 "올해 검색 광고 매출은 검색쿼리당 매출(RPS) 상승과 모바일 검색광고 기여 확대 등으로 전년에 비해 43.8% 증가할 것"이라며 "또 최근 자사주를 취득하면서 주가 하방 경직성은 상당 부문 확보됐다"고 판단했다.
올해 2분기 매출액은 전년동기대비 12.8% 증가한 1315억원, 영업이익은 25.4% 감소한 226억원으로 추정했다.
플랫폼 전환 이후 검색 광고 성과도 꾸준히 개선되고 있다. 홍 연구원은 "지난 5월1일부터 검색광고 4단 상품을 운영하면서 검색키워드 단가(PPC)가 약간 하락하고 있으나 RPS는 오버추어의 작년 2분기 수준까지 상승했다"고 설명했다.
1분기 모바일 검색광고의 경우 RPS가 지난해 4분기 대비 60% 높아졌고, 모바일 검색광고 매출 규모도 두배 이상으로 늘었다.
따라서 홍 연구원은 "검색 광고 매출의 전년동기대비 증가율은 1분기 34.7% 에서 2분기 40.4%, 3분기 46.9%, 4분기 54.3%로 상승할 것"으로 내다봤다.
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