금감원, 전금융권 대상 건전성 테스트 모형 개발

금융권역간 다중채무 상호작용도 분석 가능

[뉴스토마토 양진영 기자] 국내 모든 부문의 금융회사를 대상으로 한 거시건전성 스트레스 테스트 모형이 국내 최초로 개발됐다.

 

금융감독원은 19일 거시건전성 스트레스 테스트 모형 STARS-I을 개발했다고 밝혔다. 스트레스 테스트는 글로벌 금융위기 이후 중요도가 크게 부각된 리스크 관리 기법으로 금융시스템 전반에 대한 안정성 평가(거시건전성 스트레스 테스트) 및 개별 금융회사에 대한 건전성 감독(미시건전성 스트레스 테스트)에 활용된다.

 

IMF는 우리나라에 대한 금융안정성 평가 시 금융회사가 실시한 테스트 결과와 감독당국 모형에 의한 결과와의 교차 검증을 통해 금융회사 실시 스트레스 테스트 결과의 신뢰성을 제고할 것을 권고하고 있다.

 

이번에 개발된 STARS-I는 기존 은행권을 중심으로 이루어졌던 스트레스 테스트 모형을 확장해 금융투자, 보험, 저축은행, 상호금융 및 여전사 등 전 금융권역을 아우르는 스트레스 테스트가 가능한 것이 특징이다.

 

금융투자, 보험, 저축은행, 상호금융 및 여전사 등 비은행권역의 건전성 및 금융권역간 다중채무에 의한 상호 작용까지 고려할 수 있도록 설계됐다.

 

우리나라는 개별 금융회사가 자체적인 스트레스 테스트 모형을 개발하거나 한은 등 일부 기관이 은행 중심의 모형을 개발·운용 중이지만 그동안 전 금융권역을 아우르는 거시건전성 스트레스 테스트 모형은 없었다.

 

STARS-I는 위기 시나리오 생성 및 신용손실모형, 시장손실모형, 영업손익모형 등 금융회사의 건전성에 영향을 주는 다양한 요인을 각각의 모듈로 개발했다. 특히 필요시 특정 모듈만 개선하여 교체하는 등 유연한 운영 가능하다.

 

금감원은 향후 여러 금융권역에 걸쳐 영업활동을 영위하는 금융그룹에 대한 종합적인 리스크를 평가할 수 있는 기반 마련하고 금융회사의 건전성 영향 요인을 다양한 모듈 형태로 포괄적으로 구성한다는 방침이다.

 

금감원은 STARS-I 개발로 위기 시 취약성이 높은 금융권역의 건전성 악화를 조기에 파악하고, 선제적 대응을 통해 금융시스템 내 위기 확산에 따른 사회적 비용(부실금융회사 정리 비용 등)을 절감할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

 

또한 금융회사가 실시한 테스트 결과를 취합하는 방식이 아닌, 금감원 자체적인 스트레스 테스트가 가능해짐에 따라, 결과 산출에 소요되는 기간이 단축되고 시의성 있는 분석이 가능할 것이라는 예상이다.

 

금감원 관계자는 "IMF 등 공신력 있는 국제기구 전문가와의 세미나 개최 등을 통해 모형에 대한 신뢰성을 지속적으로 제고할 것"이라며 "실물 부문과 금융 부문간 상호 작용까지 총체적으로 감안한 모형으로 업그레이드를 지속하겠다"고 말했다.

 

금융감독원은 19일 거시건전성 스트레스 테스트 모형 'STARS-I'을 개발했다고 밝혔다. 사진/뉴시스

 

양진영 기자 [e-mail]

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