[뉴스토마토 김선영기자] 대신증권은 10일
고려아연(010130)에 대해 예상보다 빠른 비철 및 귀금속 가격의 상승세는 올 1분기부터 실적 호전을 이끌 전망이라며 목표주가를 종전보다 13% 상향한 51만원으로 제시했다. 투자의견은 매수 유지.
문정업 대신증권 연구원은 "매출비중이 가장 큰 은 가격에 비해 주가가 너무 급하게 오르는 감이 없지 않으나 고려아연에 대해 하락시 매수전략이 유효할 전망"이라고 설명했다.
그 이유는 ▲올 1분기 영업이익이 제품단가 인상효과로 전분기대비 10% 증가하고, ▲PBR이 올해 예상 BPS 대비 1.9배에 그치고 있으며. ▲하반기에 실물경기 회복시 추가 제품단가 인상으로 실적 상향 조정 가능성도 있기 때문.
그는 "목표주가 51만원은 올해 예상 EPS 4만 503원 (개별 기준)에 과거 3개년 상단 평균 PER 12.5배를 적용한 것이고, 올해 예상 BPS 21만 2,348원의 PBR2.4배 수준"이라고 분석했다.
문 연구원은 "전년에 이어 올해에도 사상 최고의 판매량 기록을 경신하며 성장세가 지속될 전망이고, 올 하반기에 제 6Fummer공장 본격 가동으로 매출 및 수익성 호전이 기대된다"고 밝혔다.
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