중국엔진집단, 성공적 자금확보 "매수"-현대證

2010-12-23 07:50:57 ㅣ 2011-06-15 18:56:52

[뉴스토마토 안승현기자] 현대증권(003450)은 23일 중국엔진집단(900080)이 신주인수권부사채(BW)발행으로 자금조달에 성공했다며 투자의견 ‘매수’ 목표주가 1만1000원을 제시했다.

중국엔진집단은 2012년 9월 완공예정인 기어 제3공장 건설을 위해 330억원 규모의 BW를 발행했다. 표면이자율은 4%, 만기이자율은 6%, 사채만기일은 2013년 12월 23일이다.

송동헌 현대증권 연구원은 “중국엔진집단은 투자계획과 자금조달 방식을 시장에 미리 밝힘으로써 타 기업과 차별화된 모습을 보여주고 있다”며 “제2공장과 제3공장 투자자금을 각각 공모자금과 BW발행을 통해 완료해 대규모 자금조달 불확실성이 해소됐다"고 설명했다.

BW에 포함된 신주인수권(Warrant)의 50%는 중국엔진집단의 현 경영진이 인수할 것으로 알려졌다.

송 연구원은 “중국엔진집단의 현 주가는 내년 PER 5.5배 수준으로 저평가 상태며 지속적인 이익 증가 추세를 고려해야 할 것”이라고 덧붙였다.

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