[뉴스토마토 허준식기자] 삼성증권은
LG디스플레이(034220)의 6억달러 규모 신디케이트론 조달 결정이 주가에 미치는 영향이 제한적이라며 동사에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 5만원을 유지한다고 밝혔다.
장정훈 삼성증권 연구원은 14일 "지난 13일 LG디스플레이가 기존 전환사채(CB)의 리파이낸싱을 위해 6억달러 규모의 신디케이트론을 조달한다는 뉴스가 나왔고, LG디스플레이는 이러한 사실을 확인했다"고 말했다.
장 연구원은 "동사가 현재 보유한 전환사채는 5억5000만달러로 주당 전환가격은 2009년말 조정된 가격을 기준으로 4만8251원이며, 모두 전환할 경우 1064만1851주 수준"이라고 설명했다.
장 연구원은 "현재 전환사채의 계약상 올해 4월18일까지 사채권자가 조기상환을 요구할 경우(풋옵션 행사) 원금의 109.75%를 일시에 상환해야 하므로 동사는 이를 대비한 롤오버 측면에서 자금 조달을 결의한 것으로 보인다"고 진단했다.
장 연구원은 "LG디스플레이는 지난해 말 기준 3조2000억원의 현금성 자산과 단기예금 자산을 보유하고 있으며, 올해 5조원 가량의 EBITDA(법인세, 이자, 감가상각 차감전 영업이익)가 예상돼 올해 자본 투자계획은 내부 유보 자금으로 집행할 수 있을 것"이라고 판단했다.
뉴스토마토 허준식 기자 oasis@etomato.com
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